23 апреля 2008 г. Государственный совет КНР опубликовал Положение «О регулировании брокерских компаний» (Постановление Государственного совета КНР № 522), устанавливающее правила создания брокерских компаний, требования к организационной структуре брокерских компаний, основные правила регулирования деятельности брокерских компаний (управление рисками, оказание услуг для клиентов, ведение деятельности за собственный счет, управление активами), правила защиты имущества клиентов, государственного контроля за деятельностью брокерских компаний и юридическую ответственность за правонарушения. Данный нормативный правовой акт вступает в силу с 1 июня 2008 г.
Брокерские компании в КНР создаются в форме компании (компании с ограниченной ответственностью или акционерной компании с ограниченной ответственностью) с разрешения Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая. Данные компании вправе осуществлять операции с ценными бумагами на фондовом рынке за собственный счет и по поручению клиентов, оказывать услуги консультирования по вопросам инвестирования на фондовом рынке, услуги управления имуществом и услуги андеррайтинга ценных бумаг. Брокерская деятельность в КНР относится к ограничиваемым для иностранных инвестиций (доля иностранных инвестиций в брокерской компании не может превышать одну треть).
Создание брокерской компании
Основные правила создания брокерских компаний предусмотрены Законом КНР «О ценных бумагах». Кроме того, на брокерские компании распространяются правила создания компаний с ограниченной ответственностью или акционерных компаний с ограниченной ответственностью (в зависимости от выбранной организационно-правовой формы), установленные Законом КНР «О компаниях». При создании брокерских компаний с иностранными инвестициям применяются дополнительные требования, определенные Регламентом создания брокерских компаний с участием иностранного капитала.
Положение «О регулировании брокерских компаний» содержит несколько норм, уточняющих правила оплаты уставного капитала брокерской компании. Участники (акционеры) брокерских компаний обязаны оплачивать уставный капитал денежными средствами или материальными ценностями, необходимыми в деятельности брокерской компании. При этом стоимость материальных ценностей, передаваемых компании в счет оплаты уставного капитала, не может превышать 30% от уставного капитала. Данное ограничение не распространяется на оплату уставного капитала путем акционирования долга.
При оплате уставного капитала брокерской компании необходимо обратиться в бухгалтерскую фирму, которая проводит проверку оплаты уставного капитала и выдает подтверждающий документ (акт проверки оплаты уставного капитала). Данная бухгалтерская фирма должна иметь лицензию, необходимую для оказания услуг в области рынка ценных бумаг и фьючерсов. При оплате уставного капитала материальными ценностями необходимо провести оценку передаваемого имущества в организации по оценке имущества, имеющей лицензию на оказание услуг в области рынка ценных бумаг и фьючерсов.
Положение «О регулировании брокерских компаний» ограничивает приобретение долей в брокерской компании лицами, которые: 1) были осуждены за умышленное преступление, если с отбытия наказания прошло не более трех лет; 2) являются неплатежеспособными; 3) являются организациями, чистая стоимость активов которых составляет менее 50% от фактически оплаченного уставного капитала или обязательства которых превышают 50% чистых активов. Данные лица не вправе становиться фактическими распорядителями или участниками (акционерами) брокерских компаний с долей, превышающей 5% акционерного капитала брокерской компании. Остальные участники (акционеры) брокерской компании должны соответствовать требованиям, предусмотренным Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая.
При создании брокерской компании на руководящих должностях (должностях руководителей высшего звена) не менее трех сотрудников должны обладать не менее чем двухлетним опытом работы на руководящих должностях в предприятиях, ведущих деятельность на рынке ценных бумаг.
Кроме того, Положение «О регулировании брокерских компаний» ставит предмет деятельности создаваемой компании в зависимостью от ее финансового состояния, системы внутреннего контроля, кадровых ресурсов. В случае расширения предмета деятельности после создания компании Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая обязана учитывать финансовое состояние, уровень внутреннего контроля, законопослушность, управленческие способности руководителей высшего звена, численность специалистов при изменении предмета деятельности брокерской компании.
Изменение регистрационных данных брокерской компании
Изменение размера уставного капитала, предмета деятельности, организационно-правовой формы, важнейших положений устава компании, проведение слияний и поглощений, создание или ликвидация филиалов на территории КНР, изменение места ведения деятельности филиалов, а также создание или приобретение за рубежом брокерских организаций требует разрешения от Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая.
К важнейшим положениям устава, при изменении которых необходимо получить разрешение, относятся: 1) наименование и место нахождения брокерской компании; 2) организационная структура брокерской компании, правила избрания, полномочия и регламенты руководящих органов; 3) процедуры утверждения капиталовложений в другие организации и предоставления обеспечения по обязательствам других лиц; 4) основания для ликвидации и процедура ликвидации брокерской компании.
Кроме того, Положение «О регулировании брокерских компаний» определяет сроки рассмотрения заявлений: 1) заявление о создании брокерской компании – 6 месяцев со дня приема заявления к рассмотрению; 2) заявление о создании за рубежом брокерской организации – 6 месяцев со дня приема заявления к рассмотрению; 3) заявление об изменении размера уставного капитала – 3 месяца со дня приема заявления к рассмотрению; 4) заявление об изменении предмета деятельности или важнейших положений устава – 45 рабочих дней со дня приема заявления к рассмотрению; 5) заявление о создании или ликвидации филиала на территории КНР – 30 рабочих дней со дня приема заявления к рассмотрению; 6) заявление о приостановлении деятельности или утверждения ликвидации брокерской компании – 30 рабочих дней со дня приема заявления к рассмотрению; 7) заявление о подтверждении квалификации руководителя высшего звена брокерской компании – 20 рабочих дней со дня приема заявления к рассмотрению. При рассмотрении заявлений о создании брокерских компаний или их филиалов Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая обязана принимать во внимание необходимость развития рынка ценных бумаг и обеспечение справедливой конкуренции.
Организационная структура брокерской компании
Организационная структура брокерской компании должна соответствовать требованиям, предъявляемым Законом КНР «О ценных бумагах», Законом КНР «О компаниях». Положение «О регулировании брокерских компаний» содержит дополнительные требования к организационной структуре.
Во-первых, в брокерских компаниях обязательно создается должность независимого директора, который не вправе занимать по совместительству другие должности в компании или иметь заинтересованность в брокерской компании, которая может повлиять на его независимость и объективность.
Во-вторых, если брокерская компания одновременно ведет не менее двух направлений деятельности (операции с ценными бумагами по поручению клиентов; управление имуществом; андеррайтинг ценных бумаг), совет директоров брокерской компании обязан создать комитет по вознаграждениям и номинациям, комитет аудита и комитет по управлению рисками.
В-третьих, брокерская компания обязана создать должность секретаря, который несет ответственность за подготовку проведения собраний участников (общих собраний акционеров), заседаний совета директоров и хранение документации.
Кроме того, в брокерской компании должна быть создана должность лица, ответственного за комплаенс. В случае выявления правонарушений комплаенс-менеджер обязан проинформировать соответствующий орган компании, а также Комиссию по регулированию рынка ценных бумаг Китая и саморегулируемую организацию.
Защита интересов клиентов
В целях защиты имущества клиентов Положение «О регулировании брокерских компаний» обязывает брокерские компании при выполнении операций с ценными бумагами по поручению клиентов хранить денежные средства клиентов на специальных счетах, открытых в коммерческом банке.
Коммерческий банк, обслуживающий брокерскую компанию, обязан заключить с брокерской компанией и ее клиентами договоры хранения денежных средств, определяющие правила внесения и выдачи, перевода денежных средств со счета, а также получения информации об остатке денежных средств и операциях по счету. Внесение денежных средств на счет и получение денежных средств со счета клиентами должно осуществляться через коммерческий банк.
Перечень коммерческих банков, которым разрешено обслуживание брокерских компаний, определяется и публикуется Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг Китая совместно с Комиссией по регулированию банковской деятельности Китая.
Положение «О регулировании брокерских компаний» предусматривает ряд правил, направленных на защиту имущества клиентов при передаче в управление брокерских компаний имущества (ценных бумаг), осуществлении расчетов и оказании других услуг на фондовом рынке.
Юридическая ответственность
Юридическая ответственность брокерских компаний предусмотрена Законом КНР «О ценных бумагах». Положение «О регулировании брокерских компаний» содержит достаточно подробные правила, которые касаются брокерских компаний и коммерческих банков, обслуживающих брокерские компании.
Например, брокерская компания несет ответственность за нарушение правил назначения на должность руководителя филиала или освобождения от должности члена совета директоров (наблюдательного совета), ревизора (члена ревизионной комиссии), руководителя высшего звена или руководителя филиала. В этом случае брокерской компании может быть вынесено предупреждение и наложен штраф в размере от 100 000 до 300 000 юаней жэньминьби; на основных ответственных лиц брокерской компании может быть наложен штраф в размере от 30 000 до 100 000 юаней жэньминьби.
При осуществлении операций с ценными бумагами по поручению клиента брокерская компания не вправе выполнять поручения от клиента по приобретению ценных бумаг при отсутствии достаточного количества денежных средств на счете клиента или выполнять поручения по продаже ценных бумаг, если у клиента данные ценные бумаги отсутствуют.
Кроме того, в случае предоставления счетов клиентов другим лицам для использования на брокерскую компанию будет наложен штраф в сумме кратной доходу, полученному от предоставления данных счетов; при отсутствии дохода сумма штрафа может составлять от 30 000 до 300 000 юаней жэньминьби. На основных ответственных лиц брокерской компании может быть наложен штраф в размере от 30 000 до 100 000 юаней жэньминьби.
Заключение
Положение «О регулировании брокерских компаний» вступает в силу с 1 июня 2008 г.
